Smsf - خيارات المتاجرة أتو

سمسف التعليم الفني أمب استراتيجيات يمكنك الاستثمار في أو المشتقات التجارية (خيارات أمب الآجلة) في سمسف الخاص بك مع النمو في كل من المشتقات التجارية و سمسفس على مدى العقد الماضي، وقد أثيرت مسألة لا مفر منه ما إذا كان المشتقات يمكن تداولها داخل الذاتي المدارة (سمسف)، وإذا كان الأمر كذلك، تحت أي قيود أو بارامترات هي المشتقات عموما يسمح في سمسفس بموجب قانون سيس للحصول على استنتاج حول السؤال أعلاه، نحن بحاجة إلى تحديد ما هي المشتقات تحت قانون سيس، ثم ننظر إلى أي أجزاء من القانون قد تقيد استخدامها. تعريفات نداش بموجب قانون سيس، وسيلة مشتقة لدكووا الأصول أو المطلوبات المالية التي تعتمد قيمتها على، أو مشتقة من، أصول أو التزامات أو مؤشرات أخرى. يعني عقد المشتقات عقد خيار لدكوان أو العقود الآجلة المتعلقة بأي حق أو مسؤولية أو ثينغردكو. لذلك أساسا، ونحن ننظر إلى تلك الصكوك المعروفة باسم الخيارات والعقود الآجلة. قانون سيس نداش هذا هو قانون الإشراف على المعاش التقاعدي (سيس)، وهيئة قانون التقاعد. لا ينص قانون سيس على قیود قلیلة جدا علی نوع الأموال التي یمکن لأمناء الاستثمار الدخول فیھا، إلا أنھ یعد إلزامیا تماما بشأن طریقة تنظیم الاستثمارات. وفيما يتعلق بالمشتقات، فإن المسألة الرئيسية هي أن بعض العقود المشتقة لها هامش، أو شرط ضمانات، وبالتالي قد تكون مخالفة للمادة 13.14. أي أن الوصي لا يجب أن يعوض عن أصول الصندوق أو فيما يتعلق به. ولكن هناك استثناء فيما يتعلق بالمشتقات. وتنص المادة 13-15A على أن الوصي يجوز له أن يوجه رسوما على أصل من أصول الصندوق في الحالات التالية: - تعطى الرسوم فيما يتعلق بعقد المشتقات - يعطى الرسم من أجل الامتثال لقواعد هيئة معتمدة (مثل ) - یوجد لدى الصندوق استراتیجیة مخاطر المشتقات - الاستثمار الذي یرتبط بھ الاستحقاق وفقا لاستراتیجیة مخاطر المشتقات لذلك یبدو أن المشتقات استثمار شرعي ومسموح بھ لشرکة سمسف توفير ما سبق راضون. ما هو مطلوب للسماح بالمشتقات لاستخدامها في سمسف في حين أننا راضون أعلاه أن المشتقات يسمح في سمسف بقدر ما يتعلق الأمر سيس، لا يزال هناك عدد قليل من الأشياء التي الأمناء تحتاج إلى أن يكون في مكان لتكون متوافقة تماما عند استخدام المشتقات في سمسف الخاصة بهم. ويشمل ذلك التحقق من وثيقة األمانة، ووضع بيان مخاطر المشتقات واستراتيجية االستثمار المكتوبة التي تصف استخدام المشتقات. سند الثقة إن سند الثقة الخاص بك هو في الأساس القواعد المنظمة لصندوقك. بالنسبة لك أن تفعل أي شيء في الصندوق الخاص بك، يجب أن يكون لديك الثقة الثقة تسمح بذلك. لذا فإن الخطوة الأولى هي أن ننظر تحت قسم لدكوينفستمنتسردكو من الفعل الخاص بك، ومعرفة ما إذا كان يسمح الاستثمار في المشتقات. يجب أن معظم الأعمال، ولكن لا يفترض. تحتاج دائما للتحقق. قائمة مخاطر المشتقات كما هو مذكور أعاله فيما يتعلق بالمادة 13-15A، يجب تقديم بيان مخاطر المشتقات) ويجب االلتزام به (عندما يدخل األمناء في عقود المشتقات حيث يتم االحتفاظ بالضمانات) أي الهامش (مما يؤدي إلى تحميل رسوم على أصول الصندوق. وهذا ينطبق على جميع العقود الآجلة و لدكوسيل إلى عقود الخيارات أوبينردكو. وتتبع هذه الوثيقة شكلا محددا وتتطلب بعض المعلومات المحددة التي ينبغي إدراجها. أعضاء استعراض سمسف لديهم حق الوصول إلى بيان المخاطر المشتقات عينة لاستخدامها كما يحلو لهم. إستراتيجية االستثمار المكتوبة يحدد هذا اإلستراتيجية االستثمارية للصندوق، ويجب أن يتضمن كيفية استخدام المشتقات. ال ينبغي التعامل مع المشتقات على أنها فئة أصول منفصلة، ​​بل كجزء من التعرض لفئة األصول التي تتعلق بها المشتقة. في حين أن هذا يبدو منطقيا، فإنه يثير مسألة كيفية قياس التعرض لعقد المشتقات. تنص استراتيجية الاستثمار المكتوبة على معايير فئة الأصول (مثل الأسهم من 30 إلى 70) ل سمسف، ويؤخذ على عاتق الأمناء إدارة أصول الصندوق لتتوافق مع هذه المعايير. ولذلك، عند الدخول في عقد المشتقات، سوف يحتاج الأمناء إلى حساب التعرض الذي يضيفه العقد المشتقات إلى فئة الأصول ذات الصلة، وضمان بقاءه ضمن المعايير المعلنة. ولذلك، فإن السؤال هو كيفية قياس التعرض. مع عدم وجود توجيه واضح واضح بشأن هذه المسألة من الجهة التنظيمية أو في قانون سيس، فإن الطريقة الشائعة لاستخدامها هي أخذ حساب التعرض لفئة الأصول لموقف مشتق ليكون نفس المعاملة المستخدمة في تقييم الموقف، على النحو التالي: دعوة اشترى أو وضع خيارات لفتح: القيمة السوقية لعقد الخيار. تباع دعوة أو وضع خيارات لفتح: الأرباح غير المحققة الحالية أو الخسارة من موقف مفتوح. لجميع العقود الآجلة لفتح: الأرباح غير المحققة الحالية أو الخسارة من الموقف المفتوح. وتضمن هذه الطريقة مجموع التعرض لجميع فئات الأصول دائما ما يصل إلى 100 ويتسق مع تقييم الصندوق ككل. نقطة من أتو بعد مناقشات مع منظم سمسفس (أتو)، كان من الواضح أن القضية الرئيسية لديهم مع الأمناء باستخدام المشتقات في سمسف (وبصرف النظر عن وجود جميع الوثائق المذكورة أعلاه في مكان) هو أن تكون قادرة لإثبات الامتثال للقاعدة 4.09 من نظام المعلومات الادارية على النحو التالي: القاعدة 4.09 معيار التشغيل - استراتيجية الاستثمار 4.09 (2) اعتبارات في صياغة الاستراتيجية يجب على الوصي للمنشأة صياغة وتنفيذ استراتيجية الاستثمار التي تراعي جميع ظروف بما في ذلك على وجه الخصوص: (أ) المخاطر التي ينطوي عليها صنع واستثمار وتحقيق عائدات استثمارات الكيان، مع مراعاة أهدافه ومتطلبات التدفق النقدي المتوقعة؛ (ب) تكوين استثمارات الكيان ك بما في ذلك مدى تنوعها أو تعرضها للمخاطر من جراء التنويع غير الملائم (ج) سيولة استثمارات المنشأة، مع مراعاة متطلبات التدفقات النقدية المتوقعة) د (قدرة المنشأة على الوفاء بالتزاماتها الحالية والمحتملة. نقطة أخيرة. لا يمكنك إدارة نشاط تجاري داخل سمسف، وبالتالي يجب ألا يكون تداول المشتقات في شكل نشاط تجاري يتم فيه المطالبة بخصومات تجارية نموذجية أو سحب الأجور. تعتبر المشتقات استثمارا مشروعا ومسموحا به داخل سمسف، إلا أن الامتثال الكامل سوف تحتاج إلى: ميدوت سند ائتماني يتضمن عقود المشتقات كاستثمار مسموح به. ميدوت A بيان المشتقات المالية إذا كان المطلوب هامش أو ضمان (أي العقود الآجلة لسكوسيل إلى خيارات أوبينرسكو) ميدوت A استراتيجية الاستثمار الكتابية التي تشمل استخدام المشتقات. ويجب أن يكون الأمناء قادرين أيضا على إثبات أنه قد صيغ فيما يتعلق بالمادة 49-9 (2) (أعلاه). ميدوت للتأكد من أنه عندما يتم فتح عقود المشتقات، يتم احتساب التعرض وتوزيعه على فئة األصول ذات الصلة، ويتم ذلك ضمن معايير فئات األصول المالية كما هو منصوص عليه في إستراتيجية االستثمار. أساسيات سمسف أساسيات سوبر ما هو فوائد سمسف الرئيسية من سمسف هو حق سمسف بالنسبة لي دورة حياة سمسف إعداد سمسف معلومات كيفية إعداد سمسف العناصر الهامة للنظر في الإعداد سمسف معلومات المشرف كيفية إكمال المشرف سمسف العناصر الهامة للنظر فيها مع سمسف المشرف إنهاء سمسف قارن إعداد سمسف مقدمي الخدمات سمسف التعليم الفني أمب استراتيجيات التحديثات التقنية على سمسف راديو سمسف ميثبوستيرس سوبر حدود وعتبات وحاسبات البيانات وأدوات الإسقاط حول مستثمر سمسف التحديثات الاستراتيجية مركز التعليم المستثمر سمسف عينة سمسف قالب استراتيجية الاستثمار الحصول على التأمين في سمسف في أسعار الجملة العضوية مجانا. ولكن فوائد ضخمة. البقاء حتى موعد مع جميع أحدث الاستراتيجيات، والحصول على جميع مواردنا، وأكثر من ذلك بكثير. انقر فوق الزر أدناه لمعرفة المزيد. SMSFs: خيارات الشراء على ما يرام، وحتى في بعض الأحيان كفدس س: هل يمكن ل سمسف خيارات بروسيل كالبوت أنا أفهم أن العقود مقابل الفروقات غير مسموح بها لأنها تخالف التهمة على تنظيم الأصول. ومع ذلك، هل هذا صحيح أن الخيارات هي المشتقات وفي إعطاء الأسهم كضمان (عند كتابة الخيارات) إلى غرفة المقاصة الخيارات، فإنه سيتم التعامل بشكل مختلف (استثناء) طالما أن سمسف يحتوي على بيان إدارة المخاطر المشتقات A: قبل أجب على سؤالك حول الخيارات، أحتاج إلى توضيح تعليقاتك حول عقود الاختلاف (كفد). وفي ظروف معينة، أشار مكتب الضرائب الأسترالي إلى أن العقود مقابل الفروقات هي استثمارات مسموح بها للصناديق الفائقة المدارة ذاتيا، شريطة استخدام النقد كضمان لأي مدفوعات هامشية على العقد، بدلا من استخدام أصول الصندوق كضمان. الآن، في رأيي، النقد هو أصل الصندوق، و فوجئت إرسكوم أن أتو قد اتخذت هذا الرأي على العقود مقابل الفروقات ولكن هناك لديك، على الرغم من أنني سوف تتبع عن كثب وجهات النظر أتورسكووس إذا كان أي شخص يفكر في استخدام العقود مقابل الفروقات داخل له أو لها سمسف . وردا على سؤالك بشأن الخيارات: المشتقات، مثل الخيارات، هي استثمارات مسموح بها ل سمسف، رهنا بشروط معينة، بما في ذلك: ضمان أن استراتيجية الاستثمار فوندرسكوس (وصك الثقة) تسمح سمسف لشراء الخيارات والصندوق لديه بيان المخاطر، وهو بيان يوضح سياسات إدارة مخاطر سمسفرسكوس عند استخدام المشتقات. وفي معظم الأحيان، تستخدم الخيارات كأداة تحوط لتقليل التقلبات في محفظة الاستثمارات، على الرغم من أن بعض المستثمرين يستخدمون الخيارات كأداة تداول نقية لتحقيق الربح. أي حکم علی سمسف یفکر في استخدام الخیارات ضمن محفظة سمسف سیکون من الحكمة التأکید علی استخدام ھذه الأدوات مع أتو أندور مع مستشار فوندرسكوس. ملحوظة: ينبغي لأي شخص يدرس مشتقاته في صندوق عظمى أن يقرأ أيضا البند 13-15A من لوائح الصناعة (الإشراف) لعام 1994. لبعض المعلومات الأساسية عن استخدام الضمانات والمشتقات. ماذا يقول المنظمون عن عقود الفروقات أتو: يقول أتو: لدكوبي حذرا جدا عند الدخول في عقود لهذه المنتجات أنها لا تسمح بشحن على أصول الصندوق أن تحدث، على سبيل المثال حيث يتم إيداع أصول الصندوق مع مزود لمكالمات الهامش. rdquo يمكنك قراءة المزيد عن عرض أتورسكوس على سمسفس وعقود الفروقات، عن طريق التحقق من أتو القرارات التفسيرية التالية: أتو إد 200756. التقاعد التقاعد الذاتي المدارة صناديق. عقود الفروق (كفدس) نداش لا أصول الصندوق المودعة مع موفر كفد أتو إد 200757. التقاعد التقاعد الذاتي صناديق التقاعد: عقود الفروقات (كفد) نداش أصول الصندوق المودعة مع مزود كفد نداش تهمة على أصول الصندوق أسيك: لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية أن عقود الفروقات ليست منتجا بسيطا. إن تداول العقود مقابل الفروقات معقد لعدة أسباب: قد تبدو العقود مقابل الفروقات مماثلة لاستثمارات الاستثمار الرئيسية مثل الأسهم، ولكنها مختلفة جدا. العقود مقابل الفروقات ليست موحدة ولكل مزود كفد شروطه الخاصة. من الصعب جدا تقييم مخاطر الطرف المقابل المتضمنة في التداول مع أي مزود لعقود الفروقات. الرافعة المالية تعني أن تحركات السوق الصغيرة يمكن أن يكون لها تأثير كبير على نجاح الصفقات الخاصة بك. العقود مقابل الفروقات تعتمد على الظروف السائدة في السوق للأصل الأساسي، على الرغم من أنك لا تتداول في الواقع الأصول. ردكو الأساسي يحذر أسيك أيضا المستثمرين أنه فضلا عن فهم كيفية عمل العقود مقابل الفروقات، تحتاج أيضا إلى فهم جيد لمخاطر تداول العقود مقابل الفروقات . وقد نشرت أسيك دليل لعقود الفروقات شرح إيجابيات وسلبيات وكيفية عمل أسواق كفد. انقر هنا للوصول إلى دليل أسيك. مشاركة هذا المقالسمسف وحصة التداول 8211 غت وتداول الأسهم كل ذلك في كثير من الأحيان هناك مناقشة ما إذا كان سمسف يمكن أن يكون في مجال تجارة الأسهم. هناك سببان وراء هذه المناقشة، 1 إذا كان سمسف في الأعمال التجارية يفعل ذلك يخرق اختبار الغرض الوحيد، و 2 إذا كان سمسف في تجارة الأسهم بدلا من الاستثمار في أسهم يمكن أن يطالب الصندوق الخصومات للخسائر ضد أخرى الدخل السؤال موضوع وحيد هو موضوع ليوم آخر، ولكن هناك إجابة على السؤال الثاني، أو في الحقيقة الجواب هو الموضوع كما التشريع لا يسمح (مع بعض الاستثناءات) سمسفس للمطالبة الخصومات عن الخسائر من الاستثمارات في حساب الإيرادات . وتنطبق المادة 295.85 من الاتفاق 97 على صناديق الدعم القصيرة، إلى جانب أنواع أخرى من صناديق التقاعد. تأثير هذا القسم هو استبعاد عدد من الأقسام الأخرى من التقدم بطلب إلى حدث غت، بما في ذلك: s6.5 الدخل العادي s8.1 الخصومات العامة ومع ذلك يمكن للأقسام المستبعدة أن تنطبق على الحدث إذا كان يستوفي أحد الاستثناءات إلى تقلبات أسعار صرف العملات أو يكون أحد الأصول التالية: أسهم السندات أو السندات أو السندات أو شهادات الاستحقاق أو الكمبيالات أو السندات الإذنية أو غيرها من الأوراق المالية وديعة لدى مصرف أو جمعية بناء أو مؤسسة مالية أخرى القرض (المضمون أم لا) بعض العقود الأخرى التي بموجبها تكون المنشأة مسؤولة عن دفع مبلغ (سواء كان الالتزام مضمونا أم لا) أو تم تجاهل الحدث بسبب أحد الأقسام الواردة في الجدول في s295.85: أين كسب أو خسارة تم تجاهلها بسبب الحكم غت إيتا 97 295.85 سوف نلاحظ، البند 5 الأسهم التجارية، مما يعني أنه إذا كان سمسف عقد أسهم، أو غيرها من الاستثمارات كمخزون تداول من المكاسب يمكن أن تعامل على الإيرادات ككت بدلا من أحكام غت. غير أن هذا التعديل عدل بموجب قانون تعديل القوانين الضريبية (2012 التدابير رقم 1) لعام 2012. وعلى الرغم من تطبيق القواعد الجديدة من وقت وتاريخ الميزانية الاتحادية لعام 2011. وقد أجريت هذه التغييرات نتيجة لمحاولة الأموال الفائقة للاستفادة من الخسائر التي تكبدتها اللجنة المالية العامة، على النحو المشار إليه في القانون الإداري المتعلق بالقانون: ولكن خلال فترة الركود الاقتصادي الأخيرة، سعى عدد من كيانات التقاعد، للمرة الأولى ، لمعالجة بعض أسهمها كمخزون تداول. 2-6 وقد سعت بعض الكيانات إلى معاملة بعض الأسهم كمخزون تجاري من أجل استخدام الخسائر المتكبدة فيما يتعلق بتلك الأسهم مقابل الدخل غير الناتج عن ضريبة السلع والخدمات (مثل أرباح الأسهم أو الفوائد)، على الرغم من سنوات الدخل السابقة التي استخدمت فيها الأحكام المتعلقة بغازات التزود بالوقود للأسهم حيث كان الكسب مصنوعة من أجل الاستفادة من الخصم غت. 2-7 وتخلق هذه الممارسة عدم اليقين المحتمل فيما يتعلق بالمعاملة الضريبية المناسبة للمكاسب والخسائر الناجمة عن بيع الأسهم المملوكة للكيانات التقاعدية. وقد خلق هذا الحاجة إلى تعديل القانون لتقليل الغموض الحالي حول تطبيق أحكام الأسهم التجارية. تأثير هذا التغيير هو أن بعض الأصول مستبعدة من تعريف تداول الأوراق المالية (بموجب إيتا 97 s70.10). هذه الاستثناءات واردة في s275.105 وتشمل: الأسهم غير سهم حصة في شركة وحدة في وحدة الثقة الأرض الخيار أ أو الحق في الحصول على واحدة من الأصول الأخرى المدرجة في S275.105 على الرغم من s275.105 لا قائمة أو الدين، أو الترتيب المالي رقم 230 الذي يستثنى من أثر القسم. كانت هناك عدة أحكام أتو بشأن تطبيق الأحكام غت ل سمسفس، بما في ذلك: أتو إد 200992 التقاعد ضريبة الدخل: معالجة الضرائب من الخسائر التي تتحقق من قبل سمسف الامتثال على التخلص من أسهم أتو إد 20107 ضريبة الدخل صناديق التقاعد المدارة المدارة الذاتي: العقود الآجلة أتو إد 200910 ضريبة الدخل صناديق التقاعد المدارة ذاتيا: تبادل الخيارات الخيارات الضريبية للأقساط المستحقة القبض أتو إد 2009111 ضريبة الدخل صناديق التقاعد المدارة ذاتيا: تبادل الخيارات الخيارات الضريبية للأقساط المستحقة الدفع تريد أن تبقى على اطلاع على سمسف و التغييرات التقاعدية لماذا لا الاشتراك في النشرة الإخبارية لدينا هذه المقالة، كما هو الحال مع كل المحتوى في هذا الموقع، هو لأغراض إعلامية فقط، وليس المشورة القانونية والمالية والضريبية أو غيرها من المشورة. يرجى قراءة بنود وشروط الاستخدام. اشترك في نشرتنا الإخبارية